Arbitrage ในตลาด Forex ที่ฟังเหมือนดูดี แต่ทำไมเทรดเดอร์ไม่นิยม ?

ตามธรรมชาติของตลาด Forex มักมีความผันผวนเป็นอย่างมาก เป็นเหตุผลให้เทรดเดอร์จำเป็นต้องหากลยุทธ์การเทรดที่หลากหลายในการเอาชนะตลาด ซึ่งกลยุทธ์การเทรดที่เทรดเดอร์รู้จักคงเป็นการเทรดจาก Indicators แต่ทราบหรือไม่ว่า มีวิธีการเทรดอีกวิธีหนึ่ง นั่นก็คือ Arbitrage การเทรด Arbitrage นี้ เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ อีกทั้งยังช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดอีกด้วย

ในบทความนี้ทางทีมงาน Fxbrokerscam จะพาทุกท่านไปทำความรู้จักกับ Arbitrage ในตลาด Forex ที่ฟังเหมือนดูดี แต่ทำไมเทรดเดอร์ไม่นิยม ? เพื่อให้ทุกท่านสามารถเข้าใจการเทรด Arbitrage ได้มากยิ่งขึ้นครับ

Arbitrage คืออะไร?

Arbitrage หรือ อาร์บิทราจ คือ กลยุทธ์การทำกำไรรูปแบบหนึ่งในตลาด ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่สามารถใช้ได้กับการลงทุนทั่ว ๆ ไป โดยเฉพาะในตลาด Forex Arbitrage ถูกกล่าวถึงว่า เป็นกลยุทธ์ที่ช่วยให้เทรดเดอร์ไม่ขาดทุน หากเทรดเดอร์สามารถหาช่องว่างของตลาดทั้ง 2 ตลาด จากการซื้อขายสินทรัพย์ประเภทเดียวกันได้

อย่างไรก็ตาม การเทรด Arbitrage นั้นไม่สามารถการันตีได้ว่า จะสามารถซื้อขายสินทรัพย์ประเภทใดในตลาดใดได้ เพราะแต่ละช่วงเวลาของการซื้อขายสินทรัพย์ประเภทนั้น ๆ อาจทำได้เพียงซื้อขายในตลาดหนึ่ง ขณะที่ในอีกตลาดหนึ่งไม่สามารถซื้อขายได้ ทำให้การเทรด Arbitrage จำเป็นต้องหาจังหวะของตลาดทั้ง 2 ให้ดี นอกจากนี้ Arbitrage ในตลาด Forex เริ่มมีการทำได้ยากยิ่งขึ้น เนื่องจากโบรกเกอร์หลายราย เริ่มพยายามหาทางปิดช่องว่างที่จะเกิดจาก Arbitrage มากยิ่งขึ้นครับ

การทำงานของ Arbitrage ทำได้อย่างไร?

การทำงานของ Arbitrage สามารถทำได้ 2 วิธี ดังต่อไปนี้

1. หาช่องว่างของตลาดให้เจอ

มาเริ่มกันที่ขั้นตอนแรกของ Arbitrage นั่นก็คือ การหาช่องว่างของตลาดให้เจอก่อน เพื่อหาลู่ทางในการเริ่มซื้อขายสินทรัพย์ในตลาดนั้น ๆ  ซึ่งวิธีการเทรดที่ไเป็นที่รู้จักในตลาด Forex คือ Arbitrage แบบ Triangular Hedging หรือการเปิดออเดอร์ 3 คู่สกุลเงิน นั่นเองครับ

2. การคำนวณความคุ้มค่า

ขั้นตอนที่สอง คือ การคำนวณความคุ้มค่าจากการเทรด Arbitrage ครับ โดยมักคำนวณการทำกำไรกับต้นทุนว่า มีความคุ้มค่าในการเทรด Arbitrage หรือไม่? ซึ่งจะคำนวณจากต้นทุน Arbitrage 2 ข้อ ดังต่อไปนี้

• ค่าคอมมิชชั่น เมื่อ Arbitrage เป็นสินทรัพย์ที่มีการผ่านโบรกเกอร์
• ค่าธรรมเนียม (ค่า Swap) เมื่อมีการซื้อขายสินทรัพย์เกิดขึ้น

ตัวอย่างการเทรด Arbitrage ในตลาด Forex

จากที่กล่าวมาก่อนหน้านี้ว่า Arbitrage ที่ได้รับความรู้จัก คือ Triangular Hedging หรือการเปิดออเดอร์ 3 คู่สกุลเงิน เพื่อให้ค่าเงินถูกคานซึ่งกันและกัน แต่วิธีนี้มีความซับซ้อนเป็นอย่างมาก จึงไม่ได้นิยมใช้กันอย่างแพร่หลายในหมู่เทรดเดอร์มากนัก โดยขอยกตัวอย่างการเทรด Arbitrage แบบ Triangular Hedging เพื่อให้เทรดเดอร์ได้เห็นภาพมากยิ่งขึ้นครับ 

Triangular Hedging: ขั้นตอนที่ 1

ตลาด A และ ตลาด B มีการเปิดออเดอร์ โดยกำหนด 3 คู่สกุลเงิน ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD), ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และ เยน (JPY) ดังนี้

• 1 USD = 1 AUD
• 1 USD = 138 JPY
• 1 JPY = 0.01 AUD

Triangular Hedging: ขั้นตอนที่ 2

สิ่งที่เทรดเดอร์มักทำในการเทรด Arbitrage แบบ Triangular Hedging คือ 

• เปิดออเดอร์ Buy คู่ที่ 1 = USDAUD (ตลาด A)
• เปิดออเดอร์ Sell คู่ที่ 2 = USDJPY (ตลาด B)
• เปิดออเดอร์ Sell คู่ที่ 3 = JPYAUD (ตลาด B)

Triangular Hedging: ขั้นตอนที่ 3 

จากที่กล่าวมาข้างต้น การเทรด Arbitrage แบบ Triangular Hedging สามารถอธิบายได้ 4 ข้อ ดังต่อไปนี้ 

1. เทรดเดอร์ใช้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซื้อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยแลก 100 USD ใช้เท่ากับ 100 AUD

2. เทรดเดอร์นำสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ซื้อมาไปแลกเป็นสกุลเงินเยน (JPY) โดยการแลก 100 USD จะเท่ากับ 13,800 JPY

3.เทรดเดอร์นำสกุลเงินเยน (JPY) แลกกลับไปเป็นสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อทำกำไรส่วนต่าง โดยการแลก 13,800 JPY จะเท่ากับ 138 AUD

4. เทรดเดอร์จะสามารถทำกำไรการเทรด Arbitrage ได้ส่วนต่างเท่ากับ 38 บาท ซึ่งยังไม่ได้รวมกับค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ครับ

จุดเด่นของ Arbitrage 

จุดเด่นของ Arbitrage คือ เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เพราะการหาช่องว่างของราคาในตลาดทั้ง 2 ตลาด จากสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน มักทำให้ Arbitrage ส่งผลดีต่อตลาดในภาพรวม เนื่องจาก Arbitrage จะช่วยให้ราคาที่แตกต่างกันของสินทรัพย์ของแต่ละตลาดกลับมาสมดุล ทำให้ตลาดเพิ่มสภาพคล่องมากยิ่งขึ้น

ข้อจำกัดของ Arbitrage

แม้ว่า Arbitrage จะช่วยให้ตลาดมีสภาพคล่องมากยิ่งขึ้น แต่ Arbitrage ก็มีข้อจำกัดเช่นเดียวกัน กล่าวคือ โบรกเกอร์ประเภท B Book จะไม่อนุญาตให้เทรดเดอร์ทำการเทรด Arbitrage เนื่องจากเห็นว่า เป็นวิธีโกงตลาด ซึ่งในปัจจุบันนี้ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เป็นประเภท B Book เป็นส่วนมาก ทำให้เทรดเดอร์จะมีข้อจำกัดในการเทรด Arbitrage ที่เพิ่มขึ้นตามไปด้วย

นอกจากนี้ข้อจำกัดอีกข้อของ Arbitrage คือ อัตราการเสียค่า Spread เนื่องจากการเทรด Triangular Hedging เป็นการเปิดออเดอร์ 3 ไม้ ทำให้อัตราการเสียค่า Spread นั้นจะมีจำนวนมากกว่าปกติ รวมทั้งจุดเด่นของ Arbitrage ยังมีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งเมื่อคำนวณกำไรจากต้นทุนแล้ว อาจได้ไม่คุ้มเสียครับ

สรุป Arbitrage

จากที่กล่าวมาสรุปได้ว่า การเทรด Arbitrage เป็นการทำกำไรจากช่องว่างของตลาด โดยกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์ทราบกันดีของ Arbitrage คือ Triangular Hedging ที่มีความเสี่ยงต่ำ และช่วยทำให้ตลาดมีภาพคล่องมากยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม Arbitrage นั้นมีข้อจำกัดในเรื่องของโบรกเกอร์ B Book และอัตราค่า Spread สูง ทำให้เทรดเดอร์หันไปเลือกใช้กลยุทธ์อื่น ๆ ในการทำกำไรแทน เช่น Day Trading, Swing Trading และ Indicators เป็นต้น เป็นเหตุให้ Arbitrage ไม่ค่อยได้รับความนิยมจากเทรดเดอร์เท่าที่ควรครับ

คำถามที่พบบ่อย

1. การทำ Arbitrage คืออะไร?

Arbitrage คือ การทำกำไรจากการซื้อขายที่แตกต่างกัน เพื่อหาโอกาสทำกำไรจากส่วนต่างของราคาของตลาด 2 ตลาด ที่เกิดจากสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน

------------------------------------------------------------------------

สามารถศึกษาความรู้เพิ่มเติมได้จากแหล่ง ดังต่อไปนี้

อัพเดตข่าวสารการลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ : คลิกที่นี่

อ่านรีวิวโบรกเกอร์ยอดนิยมที่น่าใช้ : คลิกที่นี่

อ่านรีวิวโบรกเกอร์ที่ควรระวัง : คลิกที่นี่

อ่านบทความเพิ่มเติม : FXBROKERSCAM